존 보글의 8가지 펀드 투자 원칙

 

 

올해는 변동성이 심할것이라고 모두들 입을 모아 말들을 했지만.. 지난 8월에는 미국발 혼란이 발생할것이라는것도 분명 예견된 문제였지만...막상 급하락 급상승을
반복하고 있는 현상황들이 난감하고 고객들에게 어떻게 조언을 해야 할지 고민이 되고 내심 투자의 어려운 세계에 대해 다시한번 실감하고 있는 상황입니다.
 

이럴때 전문가들은 꼭 이런 말을 합니다. 투자의 원칙, 기본에 충실하라..

그 기본에 대해서 존 보글의 8가지 펀드 투자 원칙을 갖고 다시한번 생각해보는 시간을 갖고자 합니다.




  존 보글 (John Bogle) 은 누구 ???


   워렌 버핏과 어깨를 나란히 하는 월스트리트의 전설적인 인물이며, 세계 금융계에 대한 위대한 공헌과 투자자의 이익을 최우선하는 철학 때문에 
   '월스트리트의 성인(St. John)'으로 추앙받고 있다. 뮤추얼펀드에 관한 최초의 논문 발표자라는 영광을 안고 프린스턴 대학을 2등으로 졸업
   했으며 1974년 뱅가드 그룹을 설립하여 1996년까지 CEO와 회장으로 재직하였으며 이후 2000년까지 명예회장을 지냈다.
   1975년 세계 최초의 인덱스펀드인 '뱅가드500 인덱스펀드'를 개발하였으며, 이는 매년 30%가 넘는 엄청난 수익률을 거두며 수많은 투자자들이
   재산을 증식하는 데 도움을 주었다. 현재 뱅가드 그룹은 120개가 넘는 펀드로 1조 달러에 이르는 자산을 운용하며 피델리티 다음가는 세계적인
   자산운용사로 우뚝 섰다.


   1999년 「포춘」은 20세기 '4대 투자의 거장' 가운데 한 사람으로 보글을 선정했으며, 2004년 「타임」은 '세계에서 가장 영향력 있는 100대
  인물'
선정되었다. 또한 최근 「비즈니스위크」는 '이 시대 최고의 투자가 10인' 중 한 명으로 보글을 선정했다.

   세계적인 권위와 전통을 자랑하는 미국 투자관리연구협회(AIMR)로부터 '최고 전문가상'을 수상하였으며, <인스티튜셔널 인베스터>는 종신업적상
   을 수여했다. 이 외에도 여러 차례의 수상경험이 있으며, 프린스턴 대학과 로체스터 대학을 포함해 수많은 대학으로부터 명예박사 학위를 받았다. 
   현재 보글 금융시장연구센터의 대표로 활동하고 있으며, 여전히 월스트리트에 막강한 영향력을 행사하고 있다. 또한 78세라는 고령에도 불구하고
   연구, 강연, 집필 활동을 왕성히 하며 투자자 편에 서서 그들의 이익을 증진시키는 데 앞장서고 있다.  



 
  존 보글의 8가지 펀드 투자 원칙  

 존보글은 현명한 투자란 상식에 건전한 판단력을 더한것이라고 합니다. 또한 리스크를 줄이기 위해 장기투자와 분산투자를 열렬히 지지합니다. 
 경제와 금융시장은 계절의 변화와 같이 끊임없이 순환하게 되며, 이에 따라 단기 투자는 높은 변동성을 갖지만 장기투자는 충분한 성과를 얻으면서
 낮은 변동성을 갖고 분산투자를 함으로써 리스크를 최소화 할수있다고 합니다.
 어쩜 요즘 같은 시절에 꼭 염두해 두어야할 원칙인듯합니다. 

  ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓    ↓

제 1 원칙 - 저비용 펀드를 선택하라.
                운용비용이 낮다는 것은 펀드가 높은 운용성과를 낼 수 있는 가장 중요하고 유일한 요인이다. 

제 2 원칙 - 투자 조언비용이 추가되는 것을 조심스럽게 고려하라.
                투자전문가가 저비용펀드를 적절하게 추천하여 총비용을 줄일 수 있다면 투자 조언에 따른 보수를 지불하는 것은 타당하지만, 지나치게 높은
                비용은 경쟁에서 이길수 없다.

제 3 원칙 - 과거 운용성과를 과대평가하지 말라.
                수익률이 높은 펀드는 하락하고, 낮은 펀드는 상승하는 평균회귀현상은 명확하고 검증 가능하며 필연적이다. 상위 25%에 들었던 펀드의 99%는
                평균 수준으로 하락하였다.

제 4 원칙 - 과거 성과를 일관성과 리스크를 평가하는 잣대로 활용하라.
                미래수익률은 예측할 수 없지만 과거 성과로 일관성과 상대적인 위험 차이를 예측할 수는 있다.
 
제 5 원칙 - 스타를 주의하라.
                펀드업계의 스타중에 실제로 우수한 성과를 내기 이전부터 알려진 사람은 없다. 피터 린치도 뛰어난 성과를 내기 전엔 무명에 불과했다.
                또한 알려진 슈퍼스타도 그 명성이 지속되는 기간이 짧다. 명성에 따라 선택하기 보단 펀드매니저의 전문성, 경험, 꾸준한 성적을 선택 기준으로
                삼아야 한다.

제 6 원칙 - 자산규모에 주의하라.
                펀드 스타일에 비해 지나치게 거대한 규모는 향후 뛰어난 성과를 보일 가능성이 낮다. 
                성과가 좋은 펀드들이 대중의 관심을 받으면 이미 전성기는 끝난 것이다.

제 7 원칙 - 너무 많은 펀드에 투자하지 말라.
                많은 펀드에 투자하면 분산투자가 되어 인덱스펀드와 같은 성과를 갖게 된다. 하지만 인덱스 펀드보다 높은 비용으로 인해 수익률은 현저하게
                낮아질 것이다. 

제 8 원칙 - 자신에 맞는 펀드 포트폴리오를 선택하고 보유하라.
                장기투자목표, 위험수용성향을 감안하여 자신에 맞는 펀드를 선택하였다면 그 결정을 그대로 유지하라. 투자과정을 복잡하게 하면 이성적이어
                야할 재무설계에 감정을 개입시킬 뿐이다. 
   




요즘은 사회적으로나 경제적으로 여러가지 문제가 많다보니 " 3無" 가 가장 행복하다는 우스갯소리도 합니다.
 "3無 " 란 집없고, 자식없고, 투자하는것 없다것이랍니다.



존보글이 쓴 책도 참고하시면 좋을것 같아서 소개합니다.  우리나라에 소개된 순서로 올렸습니다.


 1.  원제 John Bogle on Investing  존 보글 투자의 정석 - 2002년 8월

 2.  원제 The Battle for the Soul of Capitalism (2005) 만국의 주주들이여 단결하라 - 2006년 7월

 3.  원제 The Little Book of Common Sense Investing: The Only Way to Guarantee Your Fail Share of Stock Market Returns
     모든 주식을 소유하라 - 2007년 10월

 4.  원제 Enough : Ture Measures of Money, Business, and Life (2009) 월스트리트 성인의 부자 지침서 - 2009년 8월
 
                                      5.  원제 Common Sense on Mutual Funds 승자의 게임 - 2010년 2월






Posted by 여우별leecfp 여우별 leecfp

댓글을 달아주세요:: 네티켓은 기본, 스팸은 사절

  1. 2011.09.27 18:09 신고
    댓글 주소 수정/삭제 댓글
    이 원칙만 잘 지켜면 부자 될것 같긴한데...어렵네요
  2. 2011.09.27 19:27 신고
    댓글 주소 수정/삭제 댓글
    어려워요~ 아직도 갈길이 너무 멀죠~^^~
    책안에 답이 분명 있는데... 위에 5가지 책중에 한가지라도 꼬~옥 읽으세요~


BLOG main image
재무설계로 행복만들기 블로거 이미선CFP입니다.인생의 행복한 재무관리를 위한 네비게이터가 되어드리겠습니다. 이미선CFP(01088678699) by 여우별 leecfp

카테고리

분류 전체보기 (326)
행복한 재무설계 (24)
미리준비하는 위험관리 (10)
어린이 위험관리 (0)
미리준비하는 은퇴 (7)
비과세 일시납 연금 (0)
변액연금 비교 (2)
소득공제용 연금저축비교 (14)
목돈 마련 저축, 펀드, 투자 (46)
?! 궁금,문의사항 (61)
행복한인생 (112)
100세 건강 (4)
금융뉴스 (31)
보상지급사례 (7)
2012년 file (개인비번설정) (8)

글 보관함

달력

«   2020/08   »
            1
2 3 4 5 6 7 8
9 10 11 12 13 14 15
16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29
30 31          
Total : 628,738
Today : 1 Yesterday : 42